什麼是隔日沖?隔日沖策略全解析!

台股走勢強勢,吸引不少短線投資,當沖、隔日沖交易充斥在股市裡,了解隔日沖的大戶習性,能有效幫助你避開開高走低的風險,今天,我們從基礎隔日沖是什麼開始介紹,而隔日沖有什麼交易風險要注意?循序漸進手把手教你。

什麼是隔日沖?

隔日沖指的是今天買、明天賣的交易方式,很多主力藉由這種模式,來快速地賺取價差。獲利有時為了使操作更有效率,還會以衍生性金融商品權證來交易。隔日沖的主要核心在於,主力找到當天強勢的股票加以買進,最好的狀況是讓它漲停鎖死。如此一來,很多人就會認為股價表態,準備展開行情,於是急著追進這些買不到的買單掛在買盤排隊,只要累積的量能越多,隔天開高的機會也就越高。

隔日沖的核心在於主力要找到當日強勢的股票,難點在於預估隔天股價是否如期開高。主力買進選中的標的證券,以快速「掃貨」的形式抬升股價,最好的狀況是將股價鎖死在漲停,通過「造勢」誘使更多股民進場。股價飛速上漲,讓股民以為正在展開「追漲」行情,於是「急著追進」,整個累積的買盤量能越多,投資者對股票的關注度越高,隔天高開的概率就越高。

隔天股價如預期開高之後,主力找機會出股票獲利了結,只要買盤抵擋不了這些賣壓,股價就會開始反轉,甚至跌破開盤價,再嚴重一點還會引起更多賣壓,使股價往後幾天再跌破原本的起漲點。

隔日沖的存在,離不開主力資金。隔日沖需要持倉過夜,從當日收盤到次日開盤全程持有籌碼,中間沒有任何退出的彈性。持倉過夜增加了不確定性風險,如若第二天未能預期開高,或行情整體向下,意味著主力極有可能會「虧錢」。一般而言,除非行情基本面發生重大變化,不然次日高開機率最大的是前日漲停的股票。

為什麼使用隔日沖策略?

市場上使用隔日沖策略交易的原因有3種:

  • 常見主要原因,是某些大戶會使用權證搭配股票做交易,由於權證和股票不一樣,權證並不能當天買賣、當日沖銷,只能今天買、明天賣,因此就形成了隔日沖的操作策略。
  • 第二種可能,是某些選股標的今天漲停,或者今天就是在漲停價買入追價,預期明天開盤有很高的機率向上開高上漲,因此隔日才賣出沖銷部位。當然,並不是昨天漲停明天就絕對開高。
  • 最後一種情況是因為單日內波動過小,因此策略上追求跨日有較大的波動,可以減少交易成本的影響。要注意的是波動大的同時,風險當然也變大,畢竟不一定是往你所期待的方向波動。

隔日沖的主力是什麼?

隔日沖主力是指專門做隔日沖的大戶, 會針對今天某檔股票大量買進,讓股價漲停,隔日再開高賣出賺取價差。 所謂的隔日沖主力,就是資金雄厚的大戶,這群人可能是機構投資者,也可能是資金龐大的個人。

隔日沖主力大戶的操作快、准、狠,典型的短線操作手法。隔日沖一個顯著特點是主動買超。主力交易的「異常」資料會被記錄在交易所,股民可以通過看盤軟體的公開資訊(成交量比例和交易籌碼結構)來查找出他們。若隔日沖總量佔股票當天成交量的 20%及以上,或隔日沖主力佔當天買超的前幾名,股民就要注意隔天盤中隔日沖賣壓。

某些看盤軟體功能強大,還會給股民提供分點調查資料,如隔日沖主力分點有哪些,各主力分點分別買進哪些股票,一目了然。

隔日沖主力常見策略有哪些?

鎖漲停策略

對資金雄厚的主力,它可以挑選”價格快要漲停”的中小型股票,用足夠大的資金買上去鎖住漲停,並吸引別人進來一同買進、有大量的掛單在漲停價上面,主動營造出漲停、標的很熱絡的條件。

隔天價格上漲、其他人追價進來買的時候,主力再將手上的股票賣出,賺取其中的價差,完成隔日沖策略。

雖然潛力很高,但想要將一檔股票鎖漲停,最少也需要數億以上的資金才可能完整執行策略,
這類策略在台灣已經行之有年,且有可能被其他大股東倒貨的風險,自己鎖漲停時被另一個大股東或主力賣股票倒貨、被更大資金反向放空攻擊的風險。

權證隔日沖策略

權證隔日沖,是利用發行權證的自營商,在權證買權被大量買進時,自營商會因為風險控制規定,必須得在市場上買進股票避險,這種規定就成了一個可能會被主力攻擊的漏洞。

主力會在短時間內大量買進權證,以及買進標的物股票,而發行權證的自營商則會因為權證被買進,因此必須要買進大量股票避險,導致股票股價在短時間內因為大量的買進而推升,隔天主力再將權證及股票一次全部賣掉,賺取中間的價差。這種操作當然也有風險所在,據業界謠言是個獲利極為穩定的策略,一般人也難以執行。

特定券商買進策略

某些特定券商的慣性操作就是隔日沖,一旦他們出現在行情榜單,就是他們開始大量買進的時候。隔天早盤,這類股票極有可能遭遇賣壓,主力大戶一般會利用這個時機進行操作,獲利頗多。

如何確認隔日沖主力?

拉升股價的資本,可能是長期投資者,也可能是隔日沖主力,更有可能是莊家。進一步確認資本是否為隔日沖主力大戶,需要從兩個方面入手:

  • 過去的交易紀錄有隔日沖操作
  • 交易單日突然大量異常買單

交易需要開戶,隔日沖主力大戶也是通過證券交易帳戶來買賣股票,因此他們所在的券商分點給股民的固有印象是,在某種意義上這類券商分點等同于隔日沖主力的身份。當券商分點的交易金額顯示在交易資料之中,股民借此就能判斷出是否有隔日沖主力進場。

隔日沖買單達到多少要注意?

當天成交量 20%or 隔日沖主力結構,隔日沖買單到達多少,能夠判斷明天到底會不會跌?這點也是新手投資人常問的問題,找出當天盤後的隔日沖量,以後若隔日沖總量佔當天成交量的 20%或是當天盤後的買,超分點多家隔日沖主力,佔當天買超前幾名(表示當天主力的籌碼結構,多半都是隔日沖)只要符合以上 2 點之一,隔天盤中就要注意隔日沖賣壓。

隔日沖券商有哪些?

  • 嘉義幫:統稱為嘉義幫、虎尾幫,較為有名,基本上股市老手對他們都有或多或少的印象。嘉義幫、虎尾幫以遊資為主,愛做漲停板,常更換標的。
  • 虎尾幫:是早起出現的隔日沖券商,一開始是三五好友集資到上億元,然後把資金較到最厲害的操盤手那裡去操作,績效很好,後期就慢慢衍生出許多隔日沖券商。
  • 美林:外資分點代表。美林被評為最喜歡「隔日沖」的外資分點。美林與其他隔日沖主力有所不同,美林愛做大型股,喜歡同一檔股票來回操作。
  • 凱基松山:凱基松山哥是近期市場逐漸崛起的隔日沖大戶,是一位政大法律的高材生,年紀輕輕就開始以大筆自己操作台股。
  • 元大土城永寧:經典隔日沖券商之一。
  • 其他自營商:臺灣股市的參與者包括公司、散戶、中實戶、三大法人和政府基金。其中三大法人對市場的影響最大。三大法人由外資、投信、自營商組成,裡面的自營商的操作以短線為主,多為避險操作。自營商發行大量權證,他們大量買股或賣股都是出於避險操作。

隔日沖股票應對技巧有哪些?

隔日沖的大體做法為,首日選擇已上漲8-9%的股票,然後利用大量買單鎖定漲停,次日在早盤時間(09:00-09:30)把首日的多單賣掉。隔日沖主力往往通過股票慣性沖高(高開)或利用少量資金拉升股價來出貨。雖然隔日沖主力大戶操作的標的各不相同,但他們的操作手法仍然可以總結出類似的地方。

  • 如果盤中發現疑似隔日沖大戶的操作,那今天如果還來的及可以一同追價進場,但明天一定要賣掉。當然,這並不保證今天追價就會成功,因為仍有許多誤判可能性。
  • 如果盤中或盤後發現股票有隔日沖操作,那麼想買進的人應該要先緩緩,不要追高買進,至少避開隔天開盤後的賣壓。
  • 大多隔日沖賣壓會在開盤後9:30之前操作,因此自己要賣出應該在這時間之前,如果想買進的人則是最好等到尾盤賣壓結束之後,甚至再等幾天看看。
  • 長期投資人,照自己策略走就好,不需要管隔日沖大戶在做什麼。

開展隔日沖時,需要短時間集聚大量資金,需要敏銳的操作能力,並不適合長期投資者和資金較少者。一般投資者如果能精准把握隔日沖主力動向,可以跟風「投機」一把,只要設置好止損止盈,有俐落袋為安就行。

隔日沖有哪些風險?

隔日沖有跨日,無法掌握隔日開盤的漲跌,也必須要有足夠的交割款,在股票成交日後二個交易日(T+2日)扣款,T+3日才會入帳。要注意交割帳戶內的餘額是否有足夠,才不會違約交割。

隔日衝要敢於追高,需要敏銳的觀察力,需要集聚大量的資金,對於一般投資者,未必有大額資金和大量看盤時間,若是短線交易者,參與進去還是可行的,但要注意隔日沖進行過程中存在的兩個風險:

  • 有可能遇到漲跌停未被鎖死的風險。漲跌未封住,一是市場拋壓重,買盤無法做大量承接。二是主力籌碼不夠多,反復吸貨。三是利好出盡,主力出貨。四是隔日沖主力強行拉升的股票,得不到市場認同,其他資金跟風意願不強,紛紛選擇撤單。
  • 有可能遇到隔日未能開高的風險。隔日沖快速獲利關鍵在於隔日開高,但基本面發生變化,或行情整體向下,或股票出現利空,股票次日極有可能低開或走低。

主力拉升,投資者要及時進場,主力出貨,投資者要迅速立場。參與隔日沖操作,只有根據成交金額的異動,精准捕捉主升浪的啟動點與完結點,投資者才能獲利。

隔日沖要注意些什麼?

隔日沖不像當沖是在同一天內同一隻股票買、賣數量相同,從發生到結束都是在同一天;隔日沖就是有跨天,加上無法掌握隔日的漲跌,因此,需要注意下列二點。

須有交割款

因為跨日,所以就需要有交割款,為避免自己因公事繁忙忘記存入款,最好在買完股票的當天就立即存款進去,因為違約交割的後果很嚴重。

不長期持有股票

隔日沖買入的都是短期內具有強大爆發力的股票,持有期最短1個交易日,最長5個交易日。勢頭較猛的股票,特別是漲幅8%以上的股票,形態與技術指標均已走好,封停所耗資金也較少,隔日就見盈利。而長期持有,不可控風險增加。

既然隔日沖會對次日形成賣壓,極有可能導致股價下跌,但事無絕對,普通股民可以運用隔日沖的規律來為自己謀利。

不論盈虧次日堅決離場

隔日沖,今天買,明天買,見好就收的特性,要求主力快進快出,不論盈虧,第二天堅決離場。由於漲停後慣性沖高的緣故,次日早盤出貨,容易有人接手。就算個股因為某種緣由下跌,但及時止損,損失也不會太大。

證交稅

隔日沖的交易費用除現股手續費外,需要有3%的證交稅,對於投資人來說是需要考量的成本。

隔日沖總結

  • 隔日沖就是股票操作以今日買、明日賣的方式炒股賺價差,可以使用現股買賣,也可以使用融資/融券的方式。
  • 在臺灣,美林、元大-土城永寧、國票-敦北法人、嘉義幫、虎尾幫是有名的隔日沖券商,這些分點進場,意味著日沖主力進場。
  • 可以注意常做隔日沖的券商分點、即將漲停的股票、權證主力買進的股票,找出隔日沖主力標的。可以跟著做或者避開。
  • 對長期投資人來說,如果你長期持有的股票是隔日沖標的,其實這只是大戶波段操作的手法,不需要特別理會。
  • 隔日沖講究快、准、狠,因此非常適合短線操作。
  • 當股價上漲,或出現長紅K線,一般投資人要先弄清買超的主力是誰,貿然進場極有可能被套在最高點。