零股交易是什麼?和一般股票交易的區別是什麼?

一檔熱門的股票,股價常常超過百元,甚至到上千元,如果要買一整張股票要花上數十萬元,對於一個剛出社會或收入不多的小資族來說,若買不起一整張股票,則可透過另一種特殊的交易方式,來進行投資,這便是——「零股交易」。

什麼是零股交易?

零股交易,就是買賣零散的股票,在台灣的股票市場當中,買賣股票通常以「口數」為單位,1 口股票等於 1000 股,如果一次買 3 口股票,等於買進 3000 股。而 「零股」則是在資金不充裕時,可以選擇購買「零散的股票」,運用較少的資金進入股票市場。若買賣股票的數量少於 1000 股, 從 1 股到 999 股,都可以稱之為零股。

零股交易與股票交易的區別有哪些?

舉個例子:
以去年漲幅超過 5 成的台積電來說,當時 12 月 27 日股票收盤價為 338 元,相當於最低一口股票需要1000 股,即為 33.8 萬,但如果你手頭上只有340元,只想花 338 元買進 1 股,便可以使用零股完成交易,即使只有1股,同樣也可以成為台積電的股東,之後積少成多,也有機會累積出1口台積電股票。因此,零股投資適合剛剛進入股市,對自己的投資還不是很有信心的投資者,當然也包括資金規模相對小的上班族,讓初出投資,還沒有太多經驗的人,可以用最少的投資成本,去深入了解投資的魅力。

零股交易的交易機制是怎樣的?

零股盤中交易

零股「盤中交易」是投資人可在 9:00~13:30 進行買賣,並於 9:10 起進行第一次撮合,之後每 3 分鐘以集合競價撮合的方式成交。用交易時間 4 小時 20 分鐘來計算,大約會有 86 次撮合機會。買賣成交順序以價格為優先,若同價格則以時間優先來排序。 (第一次撮合以電腦隨機排序)。

此外,為避免人工掛錯單,僅限電子下單。除非委託人是專業機構投資人,才可以採「非電子」的委託方式。掛單方式不能以市價單買進,只能用限價單交易(ROD),而且僅限當日盤中有效,未成交的委託單,不保留到原本的盤後零股交易。

零股盤後交易

盤後交易主要有 3 種掛單方式:網路交易、語音交易或是打電話給營業員下單。交易時段限於 13:40~14:30(統一在 14:25~14:30 間「集合競價撮合」來成交)也就是說一天只有 1 次成交機會,並不是先下單就可以先成交,而是把所有單集中起來、以價格為優先,一次撮合完畢。 (同價格以電腦隨機排序)

下單完畢後,要在帳戶轉入足夠的交割金額與手續費。在台灣,買賣股票與買賣零股都是採取「T+2 交割」制度,意即當天買完股票後,在第 2 個營業日上午 10 點前才會從銀行帳戶扣款。譬如 12/23 下單成交後,直到 12/25 早上 10 點錢才會扣錢。如果帳戶金額不足,就會發生「違約交割」,若情況嚴重還可能影響信用。

零股交易的出價小技巧

由於零股的交易量相對較少,非熱門股一天下來成交可能為零,不一定能順利在下單當日就成交,如果當天沒順利成交,隔天就必須重新下單。也有可能出現下單購買 500 股,當只成交了其中的 200 股,而另外的300股無法買到的「部分成交」狀況。

如果想增加成交機率,就必須考慮「價格優先原則」,也就是「出更高的價格,爭取到優先的成交機會」。在零股出價上,有以下3個建議:

  • 一般情形: 用股票收盤價當做買入價格,通常不會買貴,但買到的數量也不會特別多。
  • 購買熱門股票: 產業龍頭股如中華電信、台積電,或有穩定每年配利息的金融股,因為買賣雙方的下單數較多,如果是盤後交易,可以設定「漲停價買進」或是「跌停價賣出」,最後系統還是會成交在媒合的中間價位。 (注:台灣股票每日有漲跌幅度限制 10%,意即今天若開盤價為 100 元,漲停價為 100 x 1.1 = 110 元,跌停價為 100 x 0.9 = 90 元,該股票當日價格只可能落在 90~110 元之間。)
  • 購買相對冷門股票: 可以用比收盤價少 1~2% 的價格出價,有機會撿便宜,但是購入量通常不大。

如果還是不清楚到底要怎麼出價,也可以觀察該股票過去 3 日的收盤價與零股成交價當作出價參考 。前往「台灣證券交易所」網站,可點選右上角「基本市況報導」,再選「其他交易」中的「零股揭示」,即可查詢特定股票的零股成交價與成交筆數。

零股交易的成本支出

買賣零股不論是盤中交易或盤後交易,其「手續費」跟買賣一般股票相同,都是買進或賣出金額的 0.1425%,各家券商會給予不同的折扣,比如為了鼓勵網路下單,券商會提供網路下單 3~6 折不等的優惠。

假設以一股 100 元的價格買進 500 股,若券商給予 5 折優惠,手續費為 100 x 500 x 0.001425 x 0.5 = 35.625 元(無條件捨去為 35 元),股票本身價格則為 100 x 500 = 50000 元,最後總計交割款項為 50035 元。

由於零股交易金額可能較小,因此多數券商皆有設定單次手續費最低為 20 元。故換算下來,建議零股買賣金額最好達 28500 元以上。當購買成交價 28500 元、券商手續費 5 折時,換算出的手續費才會略高於 20 元。

如果當天成交金額只有 1000 元,還是要付最低手續費 20 元,意味你事實上付出 2% 手續費,雖然看似金額不多,但長期下來將導致交易成本過高。

此外,不論是盤中交易或盤後交易,目前賣出零股跟一般賣股票一樣,政府會課「證券交易稅」,稅率一律為千分之 3。假如賣出價格為一股 120 元、500 股,此時證交稅為 120 x 500 x 0.003=180 元。

未來是否會比照當衝降稅讓盤中零股交易的證交稅減半,金管會主委黃天牧對此表示,應讓盤中零股交易實施一段時間,例如過半年再檢討交易量,如果需要補足誘因,會考慮將證交稅減半。

第一次做零股交易的準備工作

以網路交易來說,你需要先開立一個台股證券交易賬戶,再透過網頁或是手機 App 下單。

在開戶時建議選擇大型證券商,台灣常見的大型券商包含元大證券、凱基證券、富邦證券、群益證券等。券商等同於投資人購買股票時的中間人,他們保證買賣可以順利進行,並從中收取手續費,手續費的優惠各有不同,可以多方比較。

開戶時,必須攜帶雙證件與印章至臨櫃辦理,各家券商多數都有指定配合的銀行,如果沒有該銀行帳戶也可以一起開設。開設帳戶後,可以下載券商的看盤軟體或 App,選擇「零股」下單、設定買入或賣出價格,接著等待系統撮合即可。如果選擇語音交易或是打電話給業務員下單,前者需要電話輸入股票代號、買賣股數,後者則是直接請營業員幫你下單。

總結

由於零股交易金額可能較小,多數券商皆有設定單次手續費最低為20元。換算下來,建議零股買賣金額最好達28,500元以上。當購買成交價28,500元,券商手續費5折時,換算出的手續費才會略高於20 元。

不少券商會推出零股交易手續費最低1元的優惠。只成交1,000元付出1元手續費,手續費則會下降到0.1%,比最低20元手續費的2%划算許多?想要買賣零股的小資族,要選擇零股交易手續費有優惠的券商!