什麼是布林通道? 布林通道的核心規律有哪些?

聊過波浪理論可以幫助我們利用股價的波動,來掌握產品的未來走勢,但驗證的過程需要行情已經走出一段時間之後,對於實時把握走勢概率,我們就需要用到一樣指標了——布林通道。

布林通道是什麼?

布林通道(英語:Bollinger Bands,略稱:BBands)也稱為布林帶、保力加通道、包寧傑帶狀,或布壓加通道,是由美國作家、金融分析師約翰·包寧傑(John Bollinger)在1980年代發明的技術分析工具,通過該工具,投資者可以看到金融工具或商品的價格如何隨著時間而波動。

該工具結合了移動平均和標準差的概念,其基本的型態是由叄條軌道線組成的帶狀通道(中軌和上、下軌各一條)。「中軌」為股價的平均成本,「上軌」和「下軌」可分別視為股價的壓力線和支撐線。

布林通道如何設定?

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布林通道的原始定義:

帶狀上限 = 帶狀中心線 + 2 個標準差

帶狀中心線 = 一段時間的移動平均線(即 20 MA )

帶狀下限 = 帶狀中心線 – 2 個標準差

布林通道是結合了移動平均線(就是均線),和統計學的標準差(是一種計算一組資料離散程度的數值)的概念。 常用的基本型態就是由 3 條軌道線組成的帶狀通道:

中軌道 = 平均價格

上軌 = 股價的壓力線

下軌 = 股價的支撐線

所謂的布林通道是以 20 MA 為中心,取上下各 2 個標準差為範圍的一個軌道操作方式。

布林通道設定的天數並非固定,而是可依投資人需求設定。例如60天、120天等等,標準差也同樣可以自行設定,例如1.8倍標準差、2.5倍標準差。不過為了方便說明,以下教學都先用20日均線與2倍標準差來解釋布林通道的組成。

布林通道如何計算?

計算布林通道的第一步,要先計算移動平均線,通常會使用20日的移動平均線,

將前20天的收盤價做為第一個數值,之後加上第21天的價格,再取平均值以此類推,最後計算出標準差。

布林通道計算方式:

中線:20MA

上線:中線 + 2倍標準差

下線:中線 – 2倍標準差

帶寬(通道空間):  (上線−下線) ÷中線

標準差能衡量數字與平均值的分佈情況,透過變異數的平方根來計算,

將該標準差值乘以2,並從均線沿線的每個點上同時加減該數值,來產生上線、下線。

計算出上線、中線、下線,就能拉出3條布林通道線,透過「帶寬指標值」公式,

還能算出布林通道是狹窄或是寬廣,對照個股過去表現來觀察股市趨勢。

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當近期股價波動較大,標準差會較大,布林通道範圍較寬廣;

當近期股價波動較小,標準差會較小,布林通道範圍較狹窄。

布林通道的幾種形態

一般布林通道有三種形態:

多頭盤勢、空頭盤勢、蓄積股勢的盤整盤勢

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多頭盤勢:

  • K 線自下而上攻擊,穿越下軌線時是買進訊號。
  • K 線自下而上攻擊,穿越中間線時股價可能加速向上,是加碼買進訊號。
  • K 線落在中軌與上軌之間,且仍為多頭向上趨勢時,可繼續做多。 
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空頭盤勢:

  • K 線落在中軌與上軌之間,並自上而下摜破中軌,是賣出訊號。
  • K 線落在中軌與下軌之間,且仍為空頭向上趨勢時,可繼續做空。
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布林通道的實戰技巧

實戰中,結合以上要點,如果產品的價格

如果價格95%機率落在區間中間,這代表大多時候價格都會落在通道中間,因此上下通道是比較極端的價格。

用上下兩條線,來做為均線的補充。

因此會用股價穿越這叄條線的位置和方向,來做判讀。

一般來說,股價會在這3條線中間震蕩,可能產生的基本訊號:

  1. 股價由下往上穿越下線:股價可能短期會反轉。
  2. 股價由下往上穿越中線:股價可能會加速向上,是買進訊號。
  3. 股價在中線與上線之間:代表目前為多頭行情。
  4. 股價由上往下跌破上線:暗示上漲趨勢結束,是賣出的訊號。
  5. 股價由上往下跌破中線:股價可能會下跌,是賣出訊號。
  6. 股價在中線與下線之間:代表目前為空頭行情。

當股價接觸到上線時被認為是超買訊號,當股價接觸到下線時被認為是超賣訊號。

使用布林通道時要以上線、下線為股價目標,若股價往下並穿過20MA,上線就是目標價格,

在強勁上升趨勢中,價格會在上線、20MA之間波動,如果低於20MA代表股市將向下反轉。

這也是布林通道發明者John Bollinger最初提出的用法。

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布林通道的缺點是什麼?

布林通道是完美的嗎?答案當然是否定的,沒有任何指標可以說百分百準確,布林通道的缺點主要是,如果我們使用均線的周期過短、波動過於劇烈的話,帶寬比會變的不太準確。

同時由於布林通道是固定數值,不會考量突發事件所帶來的沖擊,所以事件對於布林通道數值的影響也是巨大的,這時,我們就要根據產品的振蕩幅度來調整參數。

所以布通道的缺點,我們總結為以下幾點:

  1. 數據單薄,需要配合
  2. 時效性弱,適機使用
  3. 需懂原理,實時優化
  4. 使用率小,缺少人氣

結語

布林通道是一個非常傳統並經過時間沖刷的老技巧,在原來技巧單一的時代,名噪一時,但隨著產品的進步,越來越多的策略指標慢慢將其替代,甚至超越,但只要瞭解當中的原理,稍加改變,還是能在特定的條件下,發揮出其作用,當然,這需要非常專業的技巧才能達到,那麼,如何改進,如何超越,我們找個時間再聊。