什麼是盤後交易? 一文詳解盤後交易及完整教學

近年來,股票交易變得越來越流行。 大多數投資者都知道股票的一般交易時間是上午9:00至下午1:30,但你知道除了一般交易時間之外還有盤後交易嗎? 什麽是盤後交易? 盤後交易的時間和規則如何運作? 有什麽優點和缺點? 本文帶你一探究竟!

什麼是盤後交易?

盤後交易(After-Hours Trading)是指收市後的交易。 由於盤後交易的價格是股票當天的收盤價,沒有競價空間,所以盤後交易也稱為「盤後定價交易  」,您可以查看臺灣證券交易所的盤後部分,來查詢股票交易和盤後數據下載。

盤後交易成交時間與規則

盤後交易顧名思義就是收盤之後,所以盤後交易時間是在一般交易之後,那麽盤後交易什麽時候開始呢? 目前臺股盤後交易時間為下午2:00至下午2:30,盤後交易時間為下午2:30最後一輪撮合交易,股票買入或賣出 當天收盤價1:30。

盤後交易規則

盤後交易規則除交易時間和成交價格與一般交易不同外,與一般交易規則相同。 通過券商APP下單時,需要點擊「After Hours」,否則會成為次日委托交易。 盤後交易規則及限製如下,供投資者參考:

  • 以當日收盤價交易:盤後股票定價交易只能以一個價格交易,該交易價即為股票當日收盤價。交易單位為1股:交易單位與一般交易相同,為整股,即1000股。
  • 電腦隨機撮合交易:盤後定價交易的成交順序是按照電腦隨機排列的優先順序。 如果盤後交易失敗且交易未完成,則訂單無效。 3、交易日T2日交割:盤後交易的股票與正常交易時間交易的股票相同,屬於當日交易的持倉。
  • 可以使用信用交易:除了使用現有股票進行盤後交易外,還可以使用融資融券進行股票操作。
  • 盤後交易可以算作製衡:在正常交易時間內,股票以現有股票買入,但如果在收盤時未能成功賣出,則可以在盤後交易中賣出。 6、取消盤後交易:當日股票無成交價時,取消當日盤後交易。 這種情況很少見,通常發生在交易量極低、流動性差的股票中。

盤中盤後交易差異比較

股票按交易時間可分為盤中交易和盤後交易。 盤中交易也稱為「普通交易」或「一般交易」,即股票交易在一般開市時間進行,而盤後交易則在收市時進行。 之後進行的交易,兩者的主要區別在於委托時間和撮合平倉時間,其余交易規則大致相同。

特別是,盤後部分交易也在普通交易收盤後進行。 交易時間為13:40至14:30,最後一個交易時段也合並為14:30。

它在以下方面與盤後交易不同:

  • 盤後交易:以張為單位(1股=1000股),只能下單價(收盤價)。
  • 盤後零碎交易:以股為單位(0-999),股價今日自由掛牌,漲跌10%。
  • 根據經驗,即使是排名前 150 的大型上市公司,也可能只進行 10 到 50 次盤後定價交易。
  • 很多公司的盤後交易量會為零,但總體來說還是比零股交易量大一點。

盤後交易的限製是什麼

  • 我們只能以收盤價(最後成交價)下單,因此,從上面的例子來看,例子中的投資者只能設置「盤後,53元,1賣出」。
  • 盤後買賣以當日13:30收盤價買賣為基準。因此,訂單只能在 14:00 至 14:30 之間下單。  14:30,交易所電腦會自動匹配並隨機顯示交易是否完成。(不一定是成交,想買就有人賣,想賣就有人買)。
  • 盤中收盤後(13:30),14:00前,想在看盤軟件前下單。
  • 如果您沒有特別選擇「盤後」選項,則將被計為次日交易,而不是當日的盤後交易。
  • 除現有股票外,盤後交易還可以通過融資買入和融券賣出的方式進行。
  • 盤後交易可視為搶購,買入與賣出可抵銷(但零股交易不能視為搶購)。

盤後交易有哪些優缺點?

盤後交易的優勢:

  • 盤後交易以當日收盤價為準,只有一個價格,投資者無需隨時關註股價。
  • 盤後交易可作為保險,萬一突然改變主意下單或後悔,或突發黑天鵝事件,盤後交易有機會在14:30前補救。

盤後交易的缺點:

  • 盤後交易只能以當日收盤價交易,不能以更好的價格交易。
  • 部分股票交易也存在類似的問題。 參與盤後交易的投資者較少,因此流動性很低,不適合大額交易。
  • 也有一些說法是,有些個股高開低走後,第二天很容易高開低走。
  • 這時候通過觀察收盤情況,可以利用盤後交易下單,但個人覺得考慮到交易量不大,對未來的預判能力有限,這並不實用。

盤前盤後交易有什麽風險?

盤前盤後交易是指正常交易時間以外的交易。 正常交易時間一般指美國東部標準時間 9:30-16:00。 在上市前或上市後交易時,您應考慮以下事項:

市場流動性風險

市場流動性是指市場參與者能否在市場上買賣股票。 一般情況下,市場上的訂單越多,說明市場流動性越大。 流動性非常重要,如果市場上有更多的流動性,投資者就更容易買賣股票。 因此,投資者更有可能以更好的價格買賣股票。 盤前或盤後交易的市場流動性將低於正常交易時間。 盤前或盤後期間的掛單可能部分成交或未成交。

波動風險

波動率是指股票在交易時間內的價格變化。 一般來說,當一只股票波動較大時,其價格波動較大。 盤前或盤後交易時段的波動性可能高於常規交易時段。 因此,掛單可能部分成交或未成交。 盤前或盤後交易時間的交易價格可能會低於正常交易時間。

價格變動風險

股票在盤前或盤後的交易價格可能無法反映正常交易時間的收盤價或次日上午的開盤價。 因此,盤前或盤後交易時段的成交價格可能會低於正常交易時段。

市場無關風險

同一股票的價格在不同的盤前或盤後時間範圍內可能看起來不一樣。 因此,一個盤前或盤後交易系統的成交價可能低於另一盤前或盤後交易系統的成交價。

重大新聞公告風險

通常,發行人會在正常交易時間以外公布可能影響其股票的重大新聞。 同樣,重大財務信息的公告通常在正常交易時間之外發布。 重大消息可能會在盤前或盤後時段公布,加上流動性相對較低和波動性較高,可能導致股票在短時間內達到不可持續的誇大價格。

傳播擴大風險

點差是買賣股票的價格差異。 盤前或盤後時段存在的較低流動性和較高波動性可能導致股價差異擴大超過正常水平。

註意:

  • 普通盤前掛單將直接提交交易所撮合,部分股票盤前下單可能無法保證100%成交;
  • 下單時,需要選擇「下單」類型。

盤後交易總結

  • 盤後交易是指收市後交易,成交價為股票當日收盤價,又稱「盤後定價交易」。
  • 盤後交易的傭金時間為14:00至14:30,成交時間為14:30。
  • 使用券商APP進行盤後交易下單時,切記選擇「盤後」,否則會成為訂單。
  • 盤後交易為投資者提供多一個交易時段,多一個機會,以防止錯過一般交易時段或是想規避風險,但缺點是交易量小,價格無法確定。
  • 不適合大盤交易與規模交易。