什麼是差價合約? 差價合約的特點有哪些?

今年以來,投資市場表現令人欣喜,黃金從年初$1450上漲至$2000,漲幅30%,原油由$66下跌至負油價,然後反彈至目前的$45。眾多明星個股更是搶眼,電動車領頭羊 – 特斯拉股價今年累計上漲超333%,蘋果股價於今年累計上漲56%,市值一度突破2萬億。

受疫情刺激等多方面因素的影響,線上投資人數和交易額屢創新高。作為普通人投資利器差價合約CFD交易也因此受到投資者青睞,大經紀商的CFD交易量大幅提升。據統計,黃金CFD交易量7月整體上漲超10%,美股CFD交易量也有明顯增加。

差價合約是什麼?

差價合約稱之為CFD,是contract for difference的縮寫,是買方和賣方之間簽立的一項合約,是買方與賣方之間,用相互都認定的價格,進行差值交易的合約。而這份合約因為不用支付全款,同時又覆蓋全90%的現有金融產品,讓其成為了當下最炙手可熱的投資明星產品。

差價合約交易是指不擁有標的資產的情況下對資產價格走勢進行投資。投資者以不同產品的價格作為交易對象,在產品的漲跌當中賺取利潤。這樣不但可以有效的把握不同時間,不同產品的機會,還可以利用CFD獨有的雙向交易完全拿下不管是暴漲還是暴跌的所有獲利機會。

差價合約的優點是什麼?

雙向交易

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差價合約市場使用的是保證金機制(類似於購房首付),所以可以進行先賣後買的做空交易方式(買跌),這比傳統市場單依靠買漲方向賺錢,要更公平,因為每個市場都有高潮,也都有低谷,而做空(買跌)讓所有漲跌行情都可以創造機會與利潤。

做空機制:用首付款借出商品,拿到市場當中賣掉,經過一段時間,在以更低的價格從市場買回商品還回,此為做空。做空時,越漲越虧,越跌越賺。

交易靈活

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差價合約市場採用的是T+0交易模式,在一天當中,不限時間,不限漲跌幅限制的自由交易。

T+0:由於差價合約走的是保證金交易模式(杠桿),所以在交割時,不會限制交易的時間間隔。

無漲跌幅:由於差價合約為24小時連續報價,理論上不存在開盤和收盤時間,所以無法限制一定時間內漲跌幅度。

時間自由

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由於差價格約市場橫跨全球不同時區,同時各時區的主要市場的交易時段都是相連接的,致使整個差價合約市場,可以不分晝夜、任何時間都能進行連續交易 。

24小時交易模式:充分利用了全球共同市場連續報價的特性,支持了24小時不間斷交易。

市場公平

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不同於其它市場,差價合約交易的產品,屬於全球共同的獨一市場,所以想依靠一兩個企業機構去操控整個市場,基本不可能,所以龐大的交易量讓這個市場的產品報價變的相對公平,而影響報價的消息源,也主要集中在各國的財政經濟數據上,所以消息所對應的價格變化規律,相對其它投資品也要更加準確。

風險可控

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差價合約的風險供製能力遠超其它同類產品,主要體現在兩個方面。

一個是沒有交割時間,凡是加入交割時間的產品,在交割前後一周,都會出現具大的價格波動,輕則虧損,重則爆倉。

另一個是最低保證金限制,在本金虧到50%時,系統會自動平倉,保護本金。

零手續費

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由於差價合約交易沒有印花稅等稅收,同時又是T+0模式,所以採用零手續費的交易模式,大大減少了投資者的交易成本。

產品數量

差價合約交易平臺匯聚了全球所有的熱門產品,投資者不用因沒有開設對應帳戶而錯過熱門投資品而苦惱了。

投資種類:差價合約平臺的投資種類包括股票、股指、黃金、白銀、原油、天然氣、全套外匯、20多種加密貨幣。

超低門坎

差價合約由於採用合約式交易,所以不管是在入金的資金要求上,還是在產品的交易數量上,都可以壓縮到最低。

入金門坎:註冊完成之後,驗資門坎僅為$50元。

交易最低單位:僅為0.01手,最便宜的產品交易一次的成本僅為$7。

開戶簡單

差價合約交易採用了目前最新的雲註冊服務,無需繁瑣流程,僅需三步,即可完成從開戶到入金的全部流程。

開戶:僅需手機號便可完成註冊。

入金:綁定安全的銀行轉帳功能或走超商繳付,安全放心,甚至可以使用信用卡或加密貨幣支付完成入金。

差價合約的缺點有哪些?

杠桿風險

它和期貨一樣,如果保證金不足或使用槓桿過大,遇到市場波動加劇之時,容易會有被「斷頭」的風險,因此盡可能避免將操作資金使用得太緊,或讓保證金水位充足會是一個較安全的做法。

交易商風險

  • 資金安全風險 (平臺是否合法,出金服務是否有保障)
  • 流動性風險 (提供過大的點差報價)
  • 合法監管:保障自己的權利
  • 有規模的券商:減少交易商端的紛爭

 而在台灣最大的合法槓桿交易商首推元大期貨,目前市場上多是屬於國外的交易商

差價合約平臺如何挑選?

安全

如果擔心交易平臺是否安全,我們可以查看他們是否有受到國際等級監管機構的控管並持有牌照

點差

產品與產品之間的買賣價格會存在合理的價差,每個平臺的價差各不相同,點差可以做為選擇平臺的條件。

是否支援中文服務

對於華語使用者的我們來說,確實會很擔心如果遭遇到問題時無法順暢交談,而有許多 CFD 交易平臺是不支持中文的,或者他們可能有提供中文介面,卻沒有中文客服提供服務和建議,擔心的話最好還是選擇有中文客服的CFD平臺。

出金是否方便

入金到國外的交易平臺想出金一般來說都不會太困難,但要瞭解該平臺的出金形式才不會遇上一些大烏龍,或者是出金速度過慢,出金手續費高昂等狀況造成出金提款上的不良體驗,一般常見的CFD差價合約的出金提款有叄種方式:

差價合約中常遇到的問題有哪些?

Q: 差價合約商品交易時間?

A: 從周一凌晨6點到周六凌晨4點,全天24小時。

Q: 隔夜利息是甚麼?

A: 只要持單過夜就會產生「隔夜利息」,而利息是有正有負的,會視交易的商品利率不同而有所變動。以外幣為例:每種貨幣都有本身的息率,當買入的貨幣息率高於賣出貨幣的息率,你就可以賺取過夜利息,反之亦然。

Q: 差價契約商品的交易單位為何?

A: 差價契約最低交易單位為0.01手,因此是小資族與投資新手入門的好選擇

Q: 差價契約商品可以使用手機下單嗎?

A: 可以,目前元大MoneyWin(MT5)支援iOS及Android版本,投資人可透過App Store或Google Play下載,便可隨時隨地進行差價契約交易。

Q: 我有期貨戶就可以直接交易嗎?

A: 不行!槓桿交易商帳戶是獨立的,就算已經開過期貨戶還是需要開槓桿交易商帳戶

結語

差價合約交易是普通投資者進行投資交易的最佳選擇。差價合約交易於20世紀70年代首創,由大機構的一種有效規避證券風險的工具,演變為全球零售投資者的一種普通投資工具僅用了不到30年。隨著近期市場各大資產價格的劇烈波動,差價合約交易更是得到了越來越多投資者的青睞,成為投資交易、放大獲利的主要交易方式之一。