外匯經紀商不同類型和角色終極指南

你決定進入外匯交易的大門。在做了一些研究之後,您繼續確定您的外匯經紀商。在決定外匯經紀商時,您對不同類型的外匯經紀商感到不知所措。現在你在想,哪種類型的外匯經紀商最適合我?

這就是我們在這裡的原因!在本指南中,我們將告訴您不同類型的外匯經紀商及其角色。我們還將告訴您如何根據其功能選擇外匯經紀商。

什麼是外匯經紀商?

對於那些不知道的人,首先讓我們解釋一下什麼是外匯經紀商。假設您正在尋找一個蘋果並決定去街頭市場。你想買一個蘋果,街市是最好的地方,因為人們賣蘋果。

假設您現在正在銷售蘋果並且需要定位消費者;你可能會去街頭市場,因為那是你的客戶所在的地方——那些想要購買蘋果的人。

街頭市場是購物者和供應商的聚集區。然而,當你去街頭市場時,你不會發現很多人互相賣蘋果。相反,他們會通過一個攤位出售。

這在貨幣市場上也不例外。您有各種貨幣的買家和賣家,他們需要會面的地方以及購買和交易這些貨幣的方式。

另一方面,外匯中的買賣雙方相距數千公里。因此,他們必須通過市場相遇以發現彼此。這是外匯經紀商介入的時候。

外匯經紀商充當您與銀行間市場之間的紐帶。如果您不熟悉該術語,則相互交易的銀行網絡是銀行間網絡。

每個經紀商都有不同的氛圍,並且有自己的優點和缺點。例如,一些經紀商強調客戶服務或低成本,而另一些則提供更複雜的工具和資源。了解您的投資方法以及您希望經紀商擅長的領域可以幫助您限制您的選擇。

外匯經紀商的類型

現在您了解了外匯經紀商是什麼,讓我們繼續閱讀本指南的主要部分。

外匯經紀商分為三種類型;做市商、STP 和 ECN。我們將詳細介紹每一項。

線下交易商

“交易台”一詞來自傳統線下交易的時代,當時金融機構設有一個交易台,交易員可以坐在那裡監督機構的投資。具有交易台的經紀商在封閉的環境中工作,設定定價並填寫客戶的訂單。

他們通過滿足客戶的買賣訂單或接受訂單的對手方(如果您無法完成訂單)來做到這一點。做市商是擁有交易台的經紀商。

做市商的作用

對於每筆交易,交易對手都來自交易者的訂單池或經紀商自己接受交易對手的訂單。

做市商可以確定他們的定價,因為他們不將交易帶到銀行間市場。因此,人們通常認為做市商押注客戶的成功,而事實上,他們同時報出同步移動的買入和賣出價格。

如果經紀商提高歐元/美元的價格,它將把完成賣單的錢花在買單上,反之亦然。因此,點差佔這些外匯經紀商利潤的大部分。

因為交易台經紀商完全控制訂單完成的價格,所以他們設置固定點差的可能性非常小。雖然客戶可能無法獲得實際的銀行同業市場利率,但由於經紀商之間的激烈競爭,他們給出了非常接近的價格,如果與銀行同業利率不同的話。

如何發現做市商?

請記住,每個騙局經紀商也是做市商,但並非所有做市商都是騙局。

這和以前差不多。這是在選擇交易台 (DD) 經紀商時要謹慎行事的原因之一。您會注意到的主要區別是合法的做市商會經常發出請求。此外,他們有來自知名機構的規定。

做市商的優點

  • 您的交易會以您選擇的價格即時完成。
  • 固定點差——當您加入交易時,您就知道您將支付多少點差。
  • 大量槓桿——一些經紀商為風險偏好良好的個人提供高達 1 x 500 的槓桿。
  • 沒有展期成本,因為逆向訂單抵消了大部分訂單;因此,沒有錢易手,也沒有額外的掉期費用。

做市商的缺點

  • 銀行同業拆借市場的價格可能會發生變化(在大多數情況下略有變化)。
  • 當經紀商無法為您的交易找到交易對手並且不准備自己承擔時,流動性可能會很差。
  • 如果經紀商的交易台處理不當,經紀商可能會破產。

STP

STP 經紀公司沒有交易台。他們使用與做市商經紀商相同的一些策略,為客戶提供更靈活的交易環境,並避免僅在銀行間市場交易的一些弊端。

這些類型經紀商的價格通常與銀行同業拆借市場利率相似。 STP 經紀商與 ECN 經紀商一樣,優先在銀行間市場直接執行交易。

當同業銀行無法識別請求的交易對手時,STP 經紀商可以充當做市商並在其客戶群中匹配訂單或成為其交易對手。

STP經紀商的作用

STP 經紀商使用複雜的算法來確定將您的交易路由到銀行間市場對他們來說是否比直接與您進行交易更有利可圖。因此,一些交易者可能會將利潤豐厚的大筆交易轉入銀行間市場,同時自己彌補小額虧損交易。在這種方法中,經紀商可以從微小的交易損失中獲利,同時避免將更大的交易帶到市場的風險。

如何發現 STP 經紀商?

與做市商不同,STP 經紀商的點差是可變的。此外,與所有其他類型的外匯經紀商相比,STP 經紀商的賬戶較少。因此,如果您訪問經紀商的網站並註意到該經紀商有兩個賬戶,那麼您就是在與 STP 經紀商打交道。

STP 經紀商的優點

  • 價格與銀行同業拆借利率相同。
  • 重新報價或交易拒絕並不常見,尤其是在高波動時期。
  • 有多種槓桿可供選擇,最高可達 1 x 500。
  • 入門資金需求較低。
  • 交易規模較小。

STP 經紀商的缺點

  • 動態點差——當您進入交易時,您不知道點差是多少。
  • 展期費用。

ECN

電子通信網絡經紀商為客戶提供與股票和貨幣市場中其他市場參與者的聯繫。由於結合了眾多市場參與者的報價,ECN 經紀商可以為客戶提供比其他方式更窄的買賣差價。

ECN 經紀商的作用

經紀商在交易中的唯一作用是連接買賣雙方。他們不以任何方式確定價格或控制庫存,因為他們的所有價格都來自銀行同業拆借市場。

ECN 經紀商通過收取銀行利率之間的差價或收取固定交易執行費用來賺錢。然而,由於銀行間點差是動態的,ECN 公司不能輕易提供固定點差,因為他們會失去佣金。

雖然這對於外匯交易者來說似乎是最簡單的方法(對於某些人來說可能是這樣),但它確實需要相當大的初始投資資本,因為銀行間市場的大多數參與者只進行大量交易。因此,ECN 經紀商可能會規定賬戶最低限額從 1,000 美元到 50,000 美元不等。

此外,由於無法保證同業銀行中的一方會以給定的價格接受您的交易,ECN 經紀商可能無法以該費用進行您的交易,因此必須重新報價或拒絕您的訂單。

如何發現 ECN 經紀商?

因為他們如此推銷自己,ECN 經紀商是最容易被發現的。

ECN 經紀商的優點

  • 銀行間市場提供直接價格利率。
  • 緊縮利潤。
  • 經紀商不會以任何方式與您競爭。
  • 經紀商不能因與客戶交易而破產。

ECN 經紀商的缺點

  • 動態點差——當您進入交易時,您不知道點差是多少。
  • 槓桿有限。
  • 展期費用佣金。

混合經紀商

由於交易者需要大量的設施,經紀商設計了一種混合經紀商類型。這些經紀商可以提供 STP 和 ECN 賬戶,同時也可以成為 DD 經紀商。

混合經紀商的作用

儘管您的外匯經紀商始終是您的交易對手,但使用混合方法需要您的經紀商決定是在公司內部執行您的交易,還是將它們抵消給其他地方的流動性提供者。

將 ECN 或 DMA 與 STP 方法相結合以產生電子外匯交易服務是一種特別常見的混合方式。這種流行的組合使外匯經紀商的訂單輸入、交易點差定價和交易執行公司的交易執行組件完全自動化。

此外,在系統構建之後,採用這種類型的 ECN 或 DMA 和 STP 混合模型通常可以讓外匯經紀商削減開支。

如何發現混合經紀商?

如今,大多數經紀商都是混合經紀商。您可以輕鬆地從其公平的定價結構中運動它們。但是,與此同時,他們展示了交易台經紀商的品質,並將與您進行交易。

混合經紀商的優點

  • 提供可變點差和固定點差。
  • 最低存款額通常適中。
  • 訂單即時執行和在市場上執行。

混合經紀商的缺點

  • 與您的交易進行交易
  • 訂單執行緩慢。

哪種類型的外匯經紀商是最好的?

當談到一種經紀類型是否比另一種更好的問題時,沒有一個簡單的答案。這是因為每種經紀商類型都迎合了一組特定的交易者。

提供不重新報價的市場執行的外匯公司是一個很好的選擇。但是,專業交易員建議不要與使用虛擬交易商的經紀商打交道。

有沒有詐騙經紀商?

是的,有很多。例如,詐騙經紀商是一家純粹為了欺騙新的和缺乏經驗的交易者而創建的公司,這些交易者可能會上當並存入資金。

如果您在您選擇的任何搜索引擎中輸入“詐騙經紀商”,您將獲得大量結果。

在查看這樣的經紀商時,某些跡象表明應該發出危險信號:

如果互聯網上某個不知名的人與您聯繫並提議在一周、一個月左右的時間內將您的錢翻倍、三倍或四倍,那應該是一個主要的紅色信號。

網站上沒有規定或許可編號。或者,它可能會聲明經紀業務是“自我監管的”。

如何選擇最好的外匯經紀商?

外匯市場騙局很多,那麼如何選擇最好的外匯經紀商呢?

以下是您在選擇任何經紀商之前需要做的一些事情:

尋找法規

這是一個重要的部分。正如我們現在所知,外匯市場是一個相對年輕的行業,其規則範圍廣泛,因經紀商所在的位置而異。某些國家有政府嚴格執行的嚴格規定。

在美國、英國、加拿大或澳大利亞受監管的經紀商比大多數其他國家受到更嚴格的限制。

首先,立法保護從事貨幣交易的銀行。隨著銀行在全球範圍內進行交易,它們承擔著國家和信用風險,並且有程序可以盡可能地保護它們。

在選擇之前,請務必閱讀我們的經紀商評估,以了解經紀商是否擁有滿足您需求的工具、資源和聲譽。

在你跳之前,看看周圍

在投入資金之前,請確保您了解自己在做什麼——當您知道自己在做什麼時,交易通常風險更小,回報更大。如果您是一個完整的初學者,請不要擔心;幾乎每個受人尊敬的經紀商都提供有關如何在沒有事先專業知識的情況下有效交易貨幣的廣泛培訓和課程。

優質的客戶服務

就在線投資而言,攀登頂峰可能是一個孤獨的過程。您周圍沒有很多人或為您提供建議。但是,當涉及到常見問題解答或任何疑問時,您可能會從經紀商的客戶服務中獲益良多,其中許多都為新手和有經驗的交易者提供了極好的幫助和指導。

但是,有些公司提供比其他公司更優質的客戶服務。如果您是新手或相信,您將受益於手頭的工作人員為您提供建議或回答問題,事先進行一些初步研究。

負擔能力

您希望通過任何服務獲得最大的收益,因此評估每筆交易的經紀商成本是合理的。如果你的經紀商除了點差外還收取費用,將兩者結合起來看最終價格是否可以接受。

不要被隔夜翻車嚇到;它們是常規成本,匯率差異有時會對您有利。但是,請注意隱藏成本,例如“帳戶不活動”罰款或過高的提款費用。

多種可交易產品

儘管外匯是您的主要遊戲,但通過擁有其他資產的替代方案來多樣化您的投資組合始終是一個好主意。

現在幾乎每個經紀商都可以購買股票、商品、金屬、能源和加密貨幣。

此外,經紀商應該有主要的外匯對。雖然有許多外匯對可供交易,例如未成年人和外來貨幣,但其中一些吸引了最多的眼球,因此,您必須以最大的流動性進行交易。

主要的外匯交易對包括歐元/美元、英鎊/美元、美元/日元和美元/瑞士法郎。經紀商提供多少外匯對並不重要;重要的是他們提供了您作為交易者感興趣的貨幣對。

交易平台

交易平台是投資者進入市場的門戶。因此,請確保經紀商的平台和軟件支持您需要的工具,並且兩者都可以快速用於開始和退出交易。

模擬賬戶

熟能生巧,沒有什麼比演示模式更能測試新能力和技術的了。

確保您的演示中有無限的虛擬貨幣和實際市場匯率;否則,您的實踐在金融市場的現實世界中將毫無用處。

結語

顯而易見的是,您了解您將與之交易的經紀商類型是可怕的。僅僅因為您需要與符合您交易風格的信譽良好的經紀商進行交易才能開始從外匯中賺錢,並且您不想擔心您的現金安全。