黃金價格全面解析:推動黃金價格的因素有哪些?

由於黃金在全球市場上的高價值,它對任何人來說都是一種幻想。世界各地的人們使用黃金首飾併購買黃金,因為它被認為是社會地位的象徵。一些人認為這是長期投資的來源,因為自 2005 年初以來,黃金一直在上漲。

我們都了解黃金在我們生活中的價值,但我們知道影響其市場價格的標準條款嗎?

與通貨膨脹的相關性

在對黃金價格與幾個因素的關係進行深入研究後,經濟學家發現黃金與通脹的相關性並不那麼好。隨著通貨膨脹的上升,黃金不需要成為我們的好賭注。

大多數時候,每當世界經濟出現經濟危機時,投資者就會開始囤積黃金。隨著通貨膨脹開始上升,貨幣價值在市場上開始下降。它使人們通過購買將錢變成黃金,以使其免受通貨膨脹的影響。

如果通脹持續時間過長,人們就會以黃金作為避險工具,並開始加大對黃金的投資。

供應因素

我們知道黃金不是消耗品,不像石油或食品等其他物品,而且確實已經開采的黃金仍然在這個世界上,但我們每天都在開採越來越多的黃金。因此,隨著每天大量黃金的開採,黃金價格是否會隨著時間的推移而開始下跌,這是可以預料的。但它仍然沒有失去它的價值。這裡出現的問題是為什麼它沒有發生?

答案來自世界上黃金的使用方式。人們喜歡以珠寶的形式購買黃金。購買後,所有的黃金首飾都會放在抽屜裡。印度和中國等國家是黃金買家的大市場。因此,對黃金首飾的穩定需求在這些國家是很正常的事情。

各國中央銀行

中央銀行始終是金價的最大推動者。在這種情況下,當一個國家的外匯儲備很大時,他們的中央銀行會試圖減少其儲物櫃中的黃金數量,因為他們認為黃金是一種不產生回報的死資產。

它導致這些中央銀行在市場上以較低的價格出售他們持有的過多黃金。結果,黃金的成本下降。

ETF

全球許多交易所交易基金 (ETF) 已成為重要的黃金買家和賣家。這些基金像股票一樣在交易所進行交易,然後以盎司黃金的形式衡量他們的購買量。儘管這些資金僅僅反映了當前的黃金價格,而不是影響它。

投資組合注意事項

當我們談論投資組合時,作為投資者,我們需要了解購買黃金背後的原則。黃金對抗通脹的效果並不好。然而,當我們將其與更大的投資組合進行比較時,我們發現黃金是一種巨大的投資多元化工具。我們需要考慮這些投資組合併嘗試了解它們的影響。

當我們談論實際價格時,黃金價格在 1980 年處於頂峰。但之後,人們只面臨黃金投資的損失。只有那些對 1983 年或 2005 年購買黃金的投資感到滿意的人。值得注意的是,投資組合管理規則也適用於黃金。

黃金的價格會根據個人持有的黃金而波動。例如,如果有人希望擁有 2% 的黃金投資組合,那麼他們必須在價格上漲時賣出黃金,而在價格下跌時買入更多黃金。

保值

關於黃金最有趣的事實是,即使經過幾個世紀,它也始終保持其價值。 Erb 和 Harvey 比較了 2000 年前士兵和當前士兵的薪水。他們的研究表明,即使在 2000 年後,每年的投資增長也只有 0.08%。

這些研究人員從這項研究中得出的結論是,黃金的購買力始終保持不變,與當前的黃金價格無關。

影響黃金價格的常見因素

影響黃金價格的共同因素有很多。讓我們一一討論:

消費需求

當我們談論像印度這樣的國家時,我們會發現對黃金的需求是如何與文化、傳統以及人們希望用黃金首飾讓自己看起來更漂亮的願望交織在一起的。談到消費者的看法,人們認為黃金既是一種投資,也是一種裝飾品。當被問及時,大多數消費者表示他們購買黃金是作為一種投資,其中一半認為是點綴。

防止波動

世界上大多數人都認為黃金是擺脫市場波動和不確定性的一種方式。作為一種實物資產,人們認為黃金是他們投資的避風港。人們明白,即使其他資產失去價值,黃金仍然會保持其價值。由於他們對黃金作為一種資產的吸引力,無論世界經濟是上升還是下降,投資者總是更願意投資黃金。

黃金和通貨膨脹

每當經濟面臨通貨膨脹時,人們總是傾向於以黃金的形式保存他們的貨幣。如果通貨膨脹在經濟中持續太久,人們就會使用黃金作為抵禦通貨膨脹的安全避風港。這一因素增加了對黃金的需求,導致市場上的黃金價格上漲。

黃金和利率

一些業內專家認為,在正常情況下,黃金與利率存在一定的關係。隨著收益率的上升,人們對強勁的經濟增長的預期也是如此。但強勁的經濟總是會導致通貨膨脹的上升,這使得人們囤積黃金以防止通貨膨脹。此外,隨著利率上升,投資者往往會湧向定期收入投資。這種投資為投資者帶來了固定的回報,不像黃金對投資者沒有穩定的回報。這種情況降低了對黃金的需求,價格也隨之持平。

地緣政治因素

地緣政治因素通常會對黃金產生積極影響。如果我們看看當前的危機,例如韓國不斷增強的核能力,它有助於提振黃金的前景。儘管危機對大多數資產產生了負面影響,但它們對黃金的影響是積極的,因為人們總是認為黃金是安全投資的避風港。

美元走弱

黃金和美元通常具有反向關係。由於美元在全球市場上主導黃金,如果美元走弱並開始貶值,黃金價格就會開始上漲,反之亦然。美元和黃金之間的聯繫被認為是反向的,因為如果一美元開始貶值,它會增加其他貨幣的價值。這導致其他國家對商品的需求增加,包括黃金的需求增加。當黃金貶值時,投資者開始更多地投資黃金,以黃金的形式存錢。

未來黃金需求

據估計,黃金供應仍比實際需求少1000噸。由於我們仍然沒有足夠的採礦能力,大部分需求都是通過回收方法來滿足的。因此,黃金供應減少對全球市場的黃金價格影響很大。全球經濟的通貨膨脹也一直在積極推動黃金價格。

什麼原因導致現在的黃金價格如此之高?

作為我們投資的最安全避風港,我們的世界將黃金視為避免金融市場任何不確定性或波動的唯一避風港。以下是描述為什麼黃金總是在流淚的幾個原因:

安全性高

在不確定或危機時期,人們總是看到對黃金的需求最終會上升。尤其是在股市暴跌的情況下。在新冠病毒大流行期間,金條的價格達到了過去七年來的最高水平。金融需求的不確定性導致人們更多地投資於黃金以保護他們的投資。

穩定性好

被稱為黃金的貴重黃色金屬自古以來一直被認為是一種穩定的投資。黃金不受外界因素影響,也不會因金融市場的不確定性而貶值。

美元貶值

隨著美元貶值,外部投資者更容易被它吸引。此外,以其他貨幣計,黃金變得更便宜。因此,隨著美元在市場上下跌,它在全球範圍內增加了對黃金的需求。

低產量

正如我們所看到的,自 3 月以來,美聯儲將利率維持在接近於零的水平,以保持金融市場穩定,並儘可能降低利率成本以穩定經濟。此外,它還購買了數十億美元的債券。這樣做會降低收益率,這使得黃金及其缺乏收益率對投資者來說更具吸引力。

媒體報導

隨著黃金價格上漲,黃金開始受到分析師和投資者的更多關注,也開始受到更多財經媒體的報導。這種敞口帶來了更多投資者對黃金的興趣。最終,隨著需求的增長,分析師預計黃金價格將比現在更高。

現在是買入黃金的最佳時機嗎?

極端投資者認為,買入黃金的最佳時機是在其價格下跌的時候,因此我們可以以最低的價格買入黃金。我們可以簡單地以低價購買黃金來囤積黃金,然後等待黃金市場獲得對我們有利的更多價值。但根據當前的市場情況,這並不是最好的策略。自去年 8 月以來,由於大流行的不確定性,黃金價格達到 2,084 美元的峰值,因此對投資者不利。投資者囤積黃金,將其用作傳統的投資避風港,最終導致黃金價格上漲,從而增加了市場需求。

在正常情況下,我們通常會考慮兩個有助於黃金進一步上漲的原因。首先,黃金被認為是一種習慣性的對沖通脹的工具,而通脹又會遭到報復。其次,黃金價格總是隨著股市的下跌而上漲。雖然這一次,黃金做了最奇怪的事情,隨著股權投資的下跌而貶值。這表明黃金未能發揮其保護投資者免受通脹和股市下跌影響的傳統作用。在去年創紀錄的流入量之後,對這種貴重黃色金屬的需求很可能會放緩。我們可以認為黃金在這些時候已經過時,但如果您正在尋找長期投資並在這些不確定時期將您的投資分散到低風險來源,這對您來說可能是一個很好的機會。

買賣黃金的不同方式

擁有黃金的方式有很多種——紙質的或實物的。您可以以金條或硬幣的形式實物購買它們,對於紙黃金,您可以使用 ETF 等。這裡有五種投資黃金以獲得最大利潤的方法 

金塊市場

擁有黃金的一種更令人滿意的方式是購買金條或硬幣形狀的黃金。當你看著它並觸摸它時,你會有最終的滿足感,但所有權也有嚴重的缺點,如果你擁有的不僅僅是一點點。巨大的缺點之一可能是需要保護實物黃金並對其進行保證。為了獲得最大的利潤,實物黃金的所有者完全依賴於商品價格的上漲,與企業所有者相反,公司可以生產更多的黃金並因此獲得更多的利潤,從而推動他們更高的投資。

您可以通過多種方式購買金條:通過 APMEX 或 JM Bullion 等在線商家,甚至是當地商家或代表。 受害者商店也可能出售黃金。 請注意您購買時的黃金現貨價格,以便您進行公平交易。 您可能需要轉移金條而不是硬幣,因為您可能會為硬幣的收藏價值而不是其黃金含量支付硬幣的價格。

黃金期貨

黃金期貨是了解黃金價格上漲(或下跌)的最佳方式,如果需要,您甚至可以收到實物交割的黃金,但這並不是投機者的動力。使用期貨投資黃金的主要好處是可以發揮巨大的影響力。換句話說,您可以用相對較少的錢購買大量黃金期貨;如果黃金期貨按照您認為的方向運行,您可以非常迅速地創造大量資金。 

黃金ETFs

如果您不需要擁有實物黃金,一個很好的選擇是購買追踪商品的 ETF。三個最大的 ETF 包括 SPDR 黃金股 (GLD)、iShares Gold Trust (IAU) 和 Aberdeen Standard 實物黃金股 ETF (SGOL)。 ETF旨在匹配黃金的表現減去年度投資比率。截至 2021 年 7 月,上述股票的投資比率分別僅為 0.4%、0.25% 和 0.17%。 

礦業股

從黃金價格上漲中獲益的另一種方法是擁有生產黃金的礦工。在某種程度上,這可能是投資者的最佳選擇。其次,礦工可以隨著時間的推移提高產量,從而產生雙重打擊。因此,您有兩種獲勝方法,這比僅依靠不斷上漲的黃金價格來支撐您的投資更安全、更好。

擁有礦業股的 ETF

不需要單獨挖掘黃金公司嗎?那麼購買ETF就很有意義了。黃金礦工 ETF 將為您宣傳業內最大的黃金礦工。由於這些基金在整個行業都是多元化的,因此任何一家礦工表現不佳都不會對你造成太大傷害。該領域最大的基金包括 VanEck Vectors Gold Miners RTF (GDX)、Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) 和 iShares MSCI Global Miners ETF (RING)。截至 2021 年 7 月,這些基金的投資比率分別為 0.51%、0.52% 和 0.39%。這些資金提供了擁有個體礦工的好處,並且具有雜色的安全性。

結語

投資黃金並不適合所有人。許多投資者堅持將資金投資於現金流充裕的公司,而不必依賴其他人為這種閃亮的金屬花費更多。這是沃倫·巴菲特(Warren Buffett)等傳奇投資者反對投資黃金而提倡購買現金流業務的個人原因之一。此外,將資金投資於股票或基金非常方便,而且它們的流動性非常好,因此如果需要,您可以快速將頭寸轉換為現金。